Los bancos centrales crean sus propias monedas digitales y avanzan con los activos criptográficos

Varios bancos centrales de todo el mundo se apresuran a desarrollar sus propias monedas digitales para vencer la iniciativa de la criptomoneda después de que explotó durante la pandemia.

Un informe de la agencia de calificación Moody’s señaló que la cantidad de países que desarrollan monedas digitales a través de sus bancos centrales ha aumentado dramáticamente a medida que las preferencias de los consumidores por los pagos digitales, que ya estaban en aumento, cambian más rápido debido a la pandemia del coronavirus.

Desde el comienzo de la pandemia, la cantidad de países que investigan, desarrollan o prueban las monedas digitales del banco central (CBDC) se ha disparado, según las calificaciones de Moody’s.

Una encuesta de bancos centrales del Banco de Pagos Internacionales (BPI) de 2021 encontró que el 86% de los encuestados buscan activamente el potencial de las monedas de los bancos centrales, el 60% están en beta y el 14% están liberando monedas de los bancos centrales.

Además, el presidente del Banco Central de Costa Rica, Rodrigo Cupero, a través de su artículo Consideraciones sobre monedas digitales y criptoactivos El 6 de agosto advirtió que debido al crecimiento de la economía digital y la aparición de criptoactivos, algunos bancos centrales (por ejemplo, bancos de China, Suecia, Estados Unidos, Reino Unido, Eurozona, Brasil y Uruguay) están explorando la posibilidad. de ellos mismos emitiendo monedas digitales, las llamadas monedas digitales del banco central (o CBDC).

«Si bien los proyectos actuales lanzados por diferentes bancos centrales pueden conducir a monedas digitales del banco central con diferencias de diseño significativas y, en muchos casos, los detalles del tipo de moneda digital del banco central aún están bajo consideración, sus principales objetivos están alineados y dirigidos en dos direcciones : positivo (para obtener ciertas ventajas) y defensivo (para reducir ciertos riesgos) ”, dijo Kubero.

El informe Moody’s, por su parte, señala que el progreso también ha sido impulsado por el surgimiento de monedas estables y la aceleración de la digitalización, así como el potencial para mejorar la inclusión financiera, los costos de seguridad, la política monetaria, la reducción de la informalidad y la mejora de la eficiencia de los pagos, particularmente en los mercados emergentes. .

“Los beneficios de adoptar las monedas digitales del banco central varían según la jurisdicción y pueden proporcionar una alternativa segura patrocinada por el estado a los métodos de pago actuales”, dijeron Farooq Khan y Melina Scurido, vicepresidentes de Moody’s.

Principalmente después de la pandemia, la necesidad de avanzar hacia métodos de pago rápidos, fáciles, accesibles y fáciles de usar con usuarios remotos ha sido una fuerza impulsora detrás del desarrollo de las criptomonedas.

Algunos bancos centrales vieron en este auge la oportunidad de desarrollar sus propios mecanismos de moneda digital que no solo eran fáciles de usar, sino que también realizaban la misma función de la criptomoneda bajo la regulación de una entidad central.

«En los mercados emergentes, el aumento de la inclusión financiera y, por lo tanto, la reducción de la informalidad, así como la reducción de los costos de los sistemas de pago ineficientes, son argumentos convincentes adicionales para el desarrollo y el lanzamiento», dijeron Khan y Scurido.

Además, según el informe Cubero, las CBDC tienen como objetivo reducir los riesgos que podrían derivarse de un fuerte crecimiento en el uso de criptoactivos (especialmente monedas estables) como medio de pago; En particular, los riesgos para la estabilidad e integridad financieras, los riesgos para la función de intermediación financiera y el riesgo de sustitución de moneda y la consiguiente pérdida de solidez de la política monetaria.

¿Qué está pasando en Costa Rica?

El Banco Central de Costa Rica (BCCR) está estudiando este tema. Pero por ahora, su presidente dice que es inútil aventurarse en el lanzamiento de una moneda digital.

Rodrigo Cupero señaló en su informe sobre criptomonedas que la razón por la cual el Banco Central no consideró elegir una moneda digital es que los principales objetivos que persigue este tipo de moneda digital para el Banco Central (inclusión financiera y provisión de servicios seguros, ágiles y bajos servicios de pagos digitales de costo) ya se han logrado en el país desde el sistema nacional de pago electrónico (Sinpe).

Es decir, los principales beneficios potenciales de la moneda digital de un banco central provienen de la digitalización del sistema de pago, y esto ya está presente en la economía costarricense de manera centralizada en las plataformas Sinpe.

“Todo esto significa que el colón costarricense se está transmitiendo digitalmente a toda la economía nacional, vía Sinpe. Tenemos, de hecho, un colon digital ”, dijo Kubero.