Los acreedores de Deporticos fuerzan una refinanciación con Pescanova en la diana
Los dueños de la deuda de Iberconsa ofrecen refinanciar los 380 millones de pasivo de la compañía, un año antes de su vencimiento. Esta propuesta surge debido a los recelos de los inversores por la acumulación de deuda y el rendimiento del negocio.
La adquisición de Nueva Pescanova por parte del grupo canadiense Cooke ha fracasado, lo que abre la posibilidad de una fusión entre ambos grupos. La deuda de Iberconsa asciende a 380 millones de euros, que corresponden al pasivo adquirido por Platinum al financiar la compra de la empresa en 2019. Esta deuda incluye una línea de liquidez de 75 millones y dos préstamos TLB, de 146 y 163 millones respectivamente.
Ante esta situación, los fondos dueños de la deuda han contratado a Houlihan Lokey como banco asesor para una futura refinanciación. Sin embargo, la compañía y su accionista aún no cuentan con asesores ni atienden las llamadas de los acreedores para negociar.
La agencia de calificación Moody’s rebajó el rating de la compañía a Caa2, un escalón por encima del nivel de default, debido a su débil liquidez y estructura de capital. Además, Moody’s predice dificultades para que la compañía refinancie su deuda antes del vencimiento, y pronostica que el accionista deberá inyectar capital para evitar el impago.
Ante este panorama, se plantean diversas opciones para la refinanciación, como el aumento del precio del pasivo, la prolongación de los plazos, la reducción de la deuda e incluso quitas y conversiones de deuda en capital.
Iberconsa fue considerado como posible comprador de Nueva Pescanova, pero la operación se encuentra congelada debido a un agujero de 150 millones de euros en las cuentas de la empresa. Si la adquisición de Nueva Pescanova por parte de Cooke no se concreta, se especula con una posible fusión entre Iberconsa y Nueva Pescanova para crear un campeón nacional.
Para lograr esto, Platinum necesita refinanciar Iberconsa y asegurarse el capital suficiente para enderezar el rumbo de ambas empresas. Además, la posible fusión también podría ser un incentivo para los dueños de la deuda de Iberconsa.
El futuro del sector pesquero y el destino de las empresas involucradas quedará determinado por las próximas acciones y negociaciones que se lleven a cabo.
«Adicto a Twitter. Ninja web galardonado. Académico de la cultura pop. Defensor de los zombis exasperantemente humilde».